|
General Shareholders' Meeting
Go to Algemene Vergadering 2009 - Assemblée Générale 2009 - Shareholders' Meeting 2009
For further information please contact :
Investor Relations Team
T. +32.2.509.72.43
E-mail : investor.relations@solvay.com
Click here to see the by-laws of SOLVAY S.A. (last update in May 2008).
Algemene Vergadering 2009 (12 mei 2009 om 14u30)
De buitengewone algemene vergadering van deze 14 april 2009 heeft niet geldig over haar agenda kunnen beraadslagen en beslissen omdat het door de wet vereiste quorum niet werd bereikt.
Derhalve roepen wij u op voor een tweede buitengewone algemene vergadering die zal gehouden worden op dinsdag 12 mei 2009 onmiddellijk na de gewone algemene vergadering, Prins Albertstraat 44, te Elsene-Brussel. Deze vergadering zal geldig beraadslagen en beslissen over dezelfde agenda, ongeacht het aantal vertegenwoordigde aandelen. Ter herinnering is de agenda bij deze brief gevoegd, alsmede een bijzonder verslag, goedgekeurd door de Raad van Bestuur betreffende de statutaire wijzingen voorgesteld.
De gewone algemene vergadering, waarop wij u eveneens uitnodigen, zal om 14.30 u. worden gehouden.
Formaliteiten - Bericht van deelneming - Volmacht
Gewone algemene vergadering : Agenda
1. Jaarverslagen over de verrichtingen van het boekjaar 2008, verslagen van de Commissaris.
2. Verslag over de Corporate Governance.
3. Geconsolideerde rekeningen van het boekjaar 2008.
4. Goedkeuring van de jaarrekeningen van het boekjaar 2008 - Toedeling van de winst en vaststelling van het dividend.
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld de jaarrekeningen en de verdeling van de winst over het boekjaar goed te keuren en het dividend per volgestort aandeel vast te handhaven op 2,9333 EUR bruto, d.i. 2,20 EUR netto. Na aftrek van het op 15 januari 2009 gestorte voorschot van 0,90 EUR netto bedraagt het dividendsaldo dus 1,30 EUR netto, betaalbaar vanaf 19 mei 2009.
5. Decharge aan de Bestuurders en de Commissaris voor de verrichtingen van het boekjaar 2008.
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld decharge te verlenen aan de Bestuurders en de Commissaris die gedurende het boekjaar 2008 in functie waren, voor de verrichtingen van dit boekjaar.
6. Raad van Bestuur :
a) Benoeming van één Bestuurder ter vervanging van Baron Hubert de Wangen, die, gezien hij de leeftijdsgrens van 70 jaar bereikt, zijn mandaat van Bestuurder opzegt.
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld Baron Hervé Coppens d’Eeckenbrugge (zie curriculum vitae in bijlage) aan te stellen als niet onafhankelijke Bestuurder, ter vervanging van Baron Hubert de Wangen. Zijn mandaat zal onmiddellijk na de gewone algemene vergadering van mei 2013 verstrijken.
b) Benoeming van één Bestuurder ter vervanging van Dr Uwe-Ernst Bufe, aftredend en herkiesbaar die de hernieuwing van zijn mandaat niet verzoekt.
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld mevrouw Petra Mateos-Aparicio Morales
(zie curriculum vitae in bijlage) aan te stellen als Bestuurder, ter vervanging van Dr Uwe-Ernst Bufe. Haar mandaat zal onmiddellijk na de gewone algemene vergadering van mei 2013 verstrijken.
c) Aanstelling van mevrouw Petra Mateos-Aparicio Morales als onafhankelijke Bestuurder binnen de Raad van Bestuur (op basis van de criteria waaraan voldaan moet worden om onafhankelijk Bestuurder te zijn, zie verslag Corporate Governance 2008 hoofdstuk 4.3.4).
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld de aanstelling van mevrouw Petra Mateos-Aparicio Morales als onafhankelijke Bestuurder binnen de Raad van Bestuur te bevestigen. Tijdens zijn vergadering van 6 april 2009 werd de Ondernemingsraad van Solvay NV te Brussel hierover ingelicht, overeenkomstig artikel 524 van het Wetboek van Vennootschappen.
d) Benoeming van zes Bestuurders ter vervanging van de heer Aloïs Michielsen, de heer Christian Jourquin, de heer Bernard de Laguiche, Ridder Guy de Selliers de Moranville, de heer Nicolas Boël et de heer Karel Van Miert, aftredend en herkiesbaar voor een nieuw mandaat van vier jaar.
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld om achtereenvolgens de heer Aloïs Michielsen, de heer Christian Jourquin, de heer Bernard de Laguiche, Ridder Guy de Selliers de Moranville, de heer Nicolas Boël et de heer Karel Van Miert te herkiezen als Bestuurders voor een periode van vier jaar. Hun mandaat zal onmiddellijk na de gewone algemene vergadering van mei 2013 vervallen.
e) Bevestiging van de aanstelling van de heer Nicolas Boël et de heer Karel Van Miert als onafhankelijke Bestuurders binnen de Raad van Bestuur (op basis van de criteria waaraan voldaan moet worden om onafhankelijk Bestuurder te zijn, zie verslag Corporate Governance 2008 hoofdstuk 4.3.4). Aan het criterium voor de hoedanigheid als onafhankelijke Bestuurder van Ridder Guy de Selliers de Moranville niet meer voldaan als gevolg van de nieuwe artikels 526bis en 526ter van de vennootschapswetgeving, die de onafhankelijkheid beperken tot de eerste twaalf jaren van het mandaat.
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld de aanstelling van de heer Nicolas Boël et de heer Karel Van Miert als onafhankelijke Bestuurders binnen de Raad van Bestuur te bevestigen.
Tijdens zijn vergadering van 6 april 2009 werd de Ondernemingsraad van Solvay NV te Brussel hierover ingelicht, overeenkomstig artikel 524 van het Wetboek van Vennootschappen.
7 Diversen.
Buitengewone algemene vergadering : Agenda
I. Bijzonder verslag van de raad van bestuur
Wijzigingen van de statuten
2.1. Artikel 10quater : verwerven op de beurs van eigen aandelen van de vennootschap
De Buitengewone Algemene Vergadering wordt voorgesteld om aan de Raad van Bestuur, voor een periode van 5 jaar, ingaand op de Algemene Vergadering van 12 mei 2009, de toestemming te geven op de beurs aandelen van de vennootschap te verwerven of te vervreemden voor een maximum van in totaal 16.940.000 aandelen om de verbintenissen inzake de dekking van de aandelenopties na te komen.
De eerste alinea en paragraaf 2 van de derde alinea van Artikel 10quater van de Statuten zouden hiertoe vervangen worden door volgende teksten :
« 1° De Raad van Bestuur heeft de toestemming gekregen op de beurs aandelen van de vennootschap te verwerven over een periode van vijf jaar, die aanvangt op de Algemene Vergadering van twaalf mei tweeduizend en negen en dit voor een maximum van zestien miljoen negenhonderd veertigduizend (16.940.000) aandelen en dit tegen een koers tussen de twintig euro (20 EUR) en honderdvijftig euro (150 EUR). »
« De door deze dochtervennootschappen verworven aandelen komen ten laste van het totaal van zestien miljoen negenhonderd veertigduizend (16.940.000) aandelen bedoeld onder punt 1. »
2.2. Artikel 13bis : transparantie van belangrijke deelnemingen
Er wordt de Buitengewone Algemene Vergadering voorgesteld de drempels voor de stemrechten aan te passen waarbij aandeelhouders gehouden zijn op korte termijn kennis te geven van de overschrijding van deze drempels, zowel in de zin van een verhoging als van een verlaging.
Artikel 13bis van de statuten zou dan door volgende tekst worden vervangen :
« 1° De natuurlijke of rechtspersoon die aandelen van de vennootschap verwerft die stemrecht opleveren in de algemene vergadering, dient binnen de wettelijk bepaalde termijn aan de vennootschap en aan de Commissie van het Bank-, Financie- en Assurantiewezen te melden hoeveel aandelen hij bezit, wanneer het bij deze aandelen horend stemrecht de drempel van de drie procent van het totaal aantal bestaande stemmen overschrijdt, afzonderlijk dan wel krachtens een gezamenlijk optreden, in de zin van de wet.
Hetzelfde geldt wanneer de persoon die verplicht is de hogervermelde verklaring af te leggen, het aantal verworven aandelen met stemrecht op vijf procent en tot op zeven en een halve procent brengt, en voor elke overschrijding met een veelvoud van vijf procent van het totaal aantal bestaande stemrechten.
Deze persoon zal eenzelfde verklaring moeten afleggen als door een vervreemding het aantal stemrechten waarvan hij titularis is, afzonderlijk, dan wel als gevolg van een gezamenlijk optreden, tot onder voornoemde drempels wegzakt.
2° Elke natuurlijke of rechtspersoon die, op de publicatiedatum van de Bijlage bij het Belgisch Staatsblad van dit artikel 13bis, aandelen bezit die hem stemrechten in de algemene vergadering van de vennootschap verlenen waardoor hij, afzonderlijk of door een gezamenlijk optreden zoals bedoeld door de wet, de drie of de zeven en een halve procent van het totaal aantal stemmen overschrijdt, dient dit bekend te maken aan de Vennootschap en aan de Commissie van het Bank-, Financie- en Assurantiewezen, en dit binnen de 10 beursdagen te beginnen vanaf de datum van deze publicatie.
3° Onder voorbehoud van de door de wet toegestane afwijkingen, die moeten worden verstaan ten aanzien van de hierboven bepaalde drempels, kan niemand op de algemene vergadering van de vennootschap aan de stemming deelnemen voor meer stemrechten dan die verbonden aan effecten waarvan hij overeenkomstig de wet en deze statuten ten minste twintig dagen vóór de datum van de bovenbedoelde vergadering kennis heeft gegeven ».
2.3. Artikel 19 al. 3 : Auditcomité
Er wordt voorgesteld de referentie bij artikel 133 § 6 van het Wetboek Vennootschappen te vervangen door deze van artikel 526 bis van hetzelfde Wetboek in verband met de verplichting een Auditcomité te hebben.
Assemblée générale 2009 (12 mai 2009 à 14h30)
L’assemblée générale extraordinaire du 14 avril 2009 n’a pu délibérer valablement sur son ordre du jour étant donné que le quorum de présence requis par la loi n’a pas été atteint.
Dès lors, nous avons l'honneur de vous convoquer à une seconde assemblée générale extraordinaire qui se tiendra le mardi 12 mai 2009 à l’issue de l’assemblée générale ordinaire, rue du Prince Albert, 44, à Ixelles‑Bruxelles. Cette assemblée délibérera valablement sur ce même ordre du jour quel que soit le nombre de titres présents ou représentés. Pour rappel, l’ordre du jour figure en annexe à la présente lettre ainsi qu’un rapport spécial adopté par le Conseil d’Administration pour les modifications statutaires proposées.
L'assemblée générale ordinaire à laquelle nous vous convions également se tiendra à 14 h 30.
Formalités - Avis de participation - Procuration
Assemblée générale ordinaire : Ordre du jour
1. Rapports de gestion sur les opérations de l'exercice 2008, rapports du Commissaire.
2. Rapport sur la Corporate Governance.
3. Comptes consolidés de l’exercice 2008
4. Approbation des comptes annuels de l'exercice 2008 - Affectation des bénéfices et fixation du dividende.
Il est proposé à l'Assemblée Générale d'approuver les comptes annuels ainsi que la répartition du bénéfice de l'exercice et de maintenir le dividende brut par action entièrement libérée à 2,9333 EUR, soit 2,20 EUR net. Après déduction de l'acompte de 0,90 EUR net versé le 15 janvier 2009, le solde de dividende s'élèvera donc à 1,30 EUR net, payable à partir du 19 mai 2009.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire pour les opérations de l'exercice 2008.
Il est proposé à l'Assemblée Générale de donner décharge aux Administrateurs et au Commissaire en fonction durant l'exercice 2008 pour les opérations de cet exercice.
6. Conseil d'Administration :
a) Nomination d’un Administrateur en remplacement du Baron Hubert de Wangen, qui se retire conformément à l’usage en matière de limite d’âge.
Il est proposé à l’Assemblée Générale de désigner le Baron Hervé Coppens d’Eeckenbrugge (cf. curriculum vitae en annexe) comme Administrateur non indépendant, en remplacement du Baron Hubert de Wangen. Son mandat viendra à échéance à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de mai 2013.
b) Nomination d’un Administrateur en remplacement du Dr Uwe-Ernst Bufe, sortant et rééligible, qui ne demande pas le renouvellement de son mandat.
Il est proposé à l’Assemblée Générale de désigner Mme Petra Mateos-Aparicio Morales (cf. curriculum vitae en annexe) comme Administrateur, en remplacement du Dr Uwe-Ernst Bufe. Son mandat viendra à échéance à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de mai 2013.
c) Désignation de Mme Petra Mateos-Aparicio Morales comme Administrateur indépendant au sein du Conseil d’Administration (sur base des critères à réunir pour être Administrateur indépendant, voir rapport Corporate Governance 2008, chapitre 4.3.4).
Il est proposé à l’Assemblée Générale de désigner Mme Petra Mateos-Aparicio Morales comme Administrateur indépendant au sein du Conseil d’Administration.
Lors de sa réunion du 6 avril 2009, le Conseil d’Entreprise de Solvay SA à Bruxelles en a été informé, conformément à l’article 524 du Code des Sociétés.
d) Nomination de six Administrateurs en remplacement de M. Aloïs Michielsen, M. Christian Jourquin, M. Bernard de Laguiche, le Chevalier Guy de Selliers de Moranville, M. Nicolas Boël et de M. Karel Van Miert, sortants et rééligibles pour un nouveau mandat de quatre ans.
Il est proposé à l'Assemblée Générale de réélire successivement M. Aloïs Michielsen, M. Christian Jourquin, M. Bernard de Laguiche, le Chevalier Guy de Selliers de Moranville, M. Nicolas Boël et M. Karel Van Miert comme Administrateurs pour une période de quatre ans. Leur mandat viendra à échéance immédiatement après l'assemblée générale ordinaire de mai 2013.
e) Confirmation de la désignation de M. Nicolas Boël et de M. Karel Van Miert comme Administrateurs indépendants au sein du Conseil d’Administration (sur base des critères à réunir pour être Administrateur indépendant, voir rapport Corporate Governance 2008, chapitre 4.3.4). En ce qui concerne le Chevalier Guy de Selliers de Moranville, le critère d’indépendance n’est plus rempli au terme des nouveaux articles 526 bis et 526 ter du Code des Sociétés qui limitent l’indépendance aux douze premières années du mandat.
Il est proposé à l’Assemblée Générale de confirmer la désignation de M. Nicolas Boël et de M. Karel Van Miert comme Administrateurs indépendants au sein du Conseil d’Administration.
Lors de sa réunion du 6 avril 2009, le Conseil d’Entreprise de Solvay SA à Bruxelles en a été informé, conformément à l’article 524 du Code des Sociétés.
7. Divers.
Assemblée générale extraordinaire : Ordre du jour
Rapport spécial du Conseil d’Administration
Modifications statutaires
2.1. Article 10quater : acquisition en Bourse d’actions propres de la société
Il est proposé à l’Assemblée Générale Extraordinaire d’octroyer au Conseil d’Administration, pour une période de 5 ans à compter de l’assemblée générale du 12 mai 2009, l’autorisation d’acquérir ou d’aliéner en Bourse des actions de la société, à concurrence de 16.940.000 actions maximum notamment pour couvrir les engagements en matière de Stock Options.
L’article 10quater des statuts serait dès lors remplacé au 1er alinéa et au paragraphe 2 du 3ème alinéa par les textes suivants :
« 1° Le Conseil d’Administration est autorisé à acquérir en bourse des actions de la société pendant un délai de cinq ans à compter de l’assemblée générale du douze mai deux mille neuf, à concurrence de maximum seize millions neuf cent quarante mille (16.940.000) actions, à un cours compris entre vingt euro (20 EUR) et cent cinquante euro (150 EUR). »
« Les actions acquises par ces filiales s’imputent sur le total de seize millions neuf cent quarante mille (16.940.000) actions visées au point 1. »
2.2. Article 13bis : transparence des participations importantes dans Solvay
Il est proposé à l’Assemblée Générale Extraordinaire de modifier les seuils des droits de vote qui imposent aux actionnaires de déclarer à bref délai le franchissement de ces seuils, à la hausse comme à la baisse, à la société et à la Commission Bancaire, Financière et des Assurances.
L’article 13bis des statuts serait dès lors remplacé par le texte suivant :
« 1° La personne physique ou morale qui acquiert des titres de la société conférant le droit de vote en assemblée générale, doit déclarer dans les délais légaux à la société et à la Commission Bancaire Financière et des Assurances le nombre de titres qu’elle possède, lorsque les droits de vote afférents à ces titres franchissent, isolément ou par l’effet d’un concert au sens de la loi, le seuil de trois pourcent du total des droits de vote existants.
Il en ira de même lorsque la personne tenue de faire la déclaration initiale mentionnée ci-avant, augmentera le nombre de titres avec droits de vote acquis jusqu’à cinq pourcent et jusqu’à sept pourcent et demi, et pour chaque franchissement d’un multiple de cinq pourcent du total des droits de vote existants.
Cette personne devra faire la même déclaration lorsqu’à la suite d’une cession, les droits de vote dont elle est titulaire, isolément ou par l’effet d’un concert au sens de la loi, tombent en deçà des seuils précités.
2° Toute personne physique ou morale qui, à la date de la publication à l’Annexe au Moniteur belge du présent article 13bis, possède des titres conférant des droits de vote en assemblée générale de la société franchissant, isolément ou par l’effet d’un concert au sens de la loi, à cette date trois pourcent ou sept pourcent et demi des droits de vote totaux existants, doit en faire la déclaration à la société et à la Commission Bancaire Financière et des Assurances dans un délai de 10 jours de cotation à dater de ladite publication.
3° Sous réserve des dérogations légales lesquelles doivent se comprendre en fonction des seuils définis ci-avant, nul ne peut prendre part au vote à l’Assemblée Générale de la société pour un nombre de voix supérieur à celui correspondant aux titres qu’il a déclarés conformément à la loi et aux présents statuts, vingt jours au moins avant la date de ladite assemblée ».
2.3. Article 19 al. 3 : Comité d’Audit
Il est proposé de remplacer la référence à l’article 133 § 6 du Code des Sociétés par celle à l’article 526 bis du même Code à propos de l’obligation d’avoir un Comité d’Audit.
Shareholders' Meeting 2009 (May 12, 2009 at 2.30 pm)
The information have been translated for information purposes only. Whilst every effort has been made to ensure that the English version is a faithful and accurate translation of the French text, only the latter is a legally valid document.
Due to the fact that the quorum required by laws was not reached at the Extraordinary General Meeting held on April 14, 2009 the meeting was not able to deliberate validly on its agenda.
As a result, we have the honour of informing you, as a registered shareholder, that a second Extraordinary General Meeting will take place on Tuesday, May 12, 2009 following the close of the Ordinary General Meeting, rue du Prince Albert 44, in Ixelles, Brussels. This meeting will deliberate validly on the same agenda regardless of the number of shareholders present or represented. By way of reminder, please find enclosed with this letter a copy of this agenda and the special report from the Board of Directors concerning the changes to the articles of association.
The Ordinary General Meeting - to which you are also cordially invited - will take place at 2.30 p.m.
Necessary procedures - Notice of attendance - Proxy
Ordinary shareholders' meeting : Agenda
1. Management Reports on the operations of the 2008 fiscal year – External Auditor’s reports.
2. Report on Corporate Governance.
3. Consolidated accounts of the 2008 fiscal year.
4. Approval of the annual accounts for the 2008 fiscal year – Allocation of profits and dividend distribution.
It is proposed that the shareholders approve the annual accounts, the allocation of profits and the gross dividend distribution for fully-paid shares at EUR 2.9333, or EUR 2.20 net of Belgian withholding tax. In view of the EUR 0.90 (net of Belgian withholding tax) interim dividend paid on January 15, 2009, the balance of the dividend to be distributed amounts to EUR 1.30 EUR (net of Belgian withholding tax), payable as of May 19, 2009.
5. Discharge to be granted to the Directors and to the External Operator for the operations of the 2008 fiscal year.
It is proposed that the shareholders grant a discharge to the Directors and External Auditor in office during the fiscal year 2008 for operations falling within that period.
6. Board of Directors:
a) Appointment of a Director to replace Baron Hubert de Wangen, being 70 years old, who resigns his term of office as Director.
It is proposed that the shareholders elect Baron Hervé Coppens d’Eeckenbrugge (see enclosed curriculum vitae) as non independent Director to replace Baron Hubert de Wangen. His term of office will expire immediately after the Annual Shareholders’ Meeting of May 2013.
b) Appointment of a Director to replace Dr Uwe-Ernst Bufe, whose term of office is due to expire and being re-eligible, who will not seek re-election.
It is proposed that the shareholders elect Mrs Petra Mateos-Aparicio Morales (see enclosed curriculum vitae) as Director to replace Dr Uwe-Ernst Bufe. Her term of office will expire immediately after the Annual Shareholders’ Meeting of May 2013.
c) Appointment of Mrs Petra Mateos-Aparicio Morales as independent Director within the Board of Directors (on the basis of the criteria to be satisfied to be deemed an independent Director – see the Corporate Governance report 2008, chapter 4.3.4.).
It is proposed that the shareholders appoint Mrs Petra Mateos-Aparicio Morales as independent Director within the Board of Directors.
During its meeting of April 6, 2009, the Works Council of Solvay S.A. Brussels was informed about it, according to the article 524 of the Code of Companies.
d) Appointment of six Directors to replace Mr Aloïs Michielsen, Mr Christian Jourquin, Mr Bernard de Laguiche, Knight Guy de Selliers de Moranville, Mr Nicolas Boël and Mr Karel Van Miert, whose term of office is due to expire and, being re-eligible, has offered themselves for re-election for a new term of office of four years.
It is proposed that the shareholders re-elect successively Mr Aloïs Michielsen, Mr Christian Jourquin, Mr Bernard de Laguiche, Knight Guy de Selliers de Moranville, Mr Nicolas Boël and Mr Karel Van Miert as Directors for a period of four years. Their term of office will expire immediately after the Annual Shareholders’ Meeting of May 2013.
e) Confirmation of the appointment of Mr Nicolas Boël and Mr Karel Van Miert as independent Directors within the Board of Directors (on the basis of the criteria to be satisfied to be deemed an independent Director – see the Corporate Governance report 2008, chapter 4.3.4.). With respect to Knight Guy Selliers de Moranville, the criterion for independence is not fulfilled in the sense of the new articles 526 bis and 526 ter of the Companies Code which limit the independence for the first twelve years of office.
It is proposed that the shareholders confirm Mr Nicolas Boël and Mr Karel Van Miert as independent Directors within the Board of Directors.
During its meeting of April 6, 2009, the Works Council of Solvay S.A. Brussels was informed about it, according to the article 524 of the Code of Companies.
7. Any other business.
Extraordinary shareholders' meeting : Agenda
I. Special Report from the Board of Directors
Statutory modifications
2.1. Article 10 quater: acquisition on the Stock Market of the company’s own shares
It is proposed that the Extraordinary Shareholders’ Meeting grant to the Board of Directors, for a period of 5 years from the General Shareholders’ Meeting on May 12, 2009, authorization to acquire or transfer on the stock exchange the company’s own shares, up to a maximum of 16,940,000 shares specifically to cover Stock Option commitments.
Article 10 quater of the articles of association would then be replaced in the first section and in paragraph 2 of the 3rd section by the following text:
“1. The Board of Directors is authorized to acquire on the stock exchange the company’s own shares for a period of five years counting from the General Shareholders’ Meeting of May twelfth two thousand and nine, of up to a maximum of sixteen million nine hundred forty thousand (16,940,000) shares, at a price between twenty Euro (20 EUR) and one hundred and fifty Euro (150 EUR).”
“The shares acquired by these subsidiaries will be attributed to the total of sixteen million nine hundred forty thousand (16,940,000) shares described in point 1.”
2.2. Article 13 bis: transparency of large holdings in Solvay
It is proposed that the Extraordinary Shareholders’ Meeting modify the voting rights thresholds at which shareholders are required in the near future to declare to the company and to the Banking, Finance and Insurance Commission, any crossing of these thresholds, going above as well as below.
Article 13 bis of the Articles of Association would then be replaced by the following text:
“1. The physical or legal person who acquires shares in the company conferring voting rights in the general meeting, must declare, within legal limits, to the company and to the Banking, Finance and Insurance Commission the number of shares that he owns, when the voting rights attached to these shares, alone or in concert as defined by law, crosses the threshold of three percent of the total existing voting rights.
It will be the same when the person required to make the initial declaration mentioned above, increases the number of shares with voting rights up to five percent and up to seven and one-half percent, and for each crossing of a threshold in multiples of five percent total of the existing voting rights.
This person will have to make the same declaration when at the end of the sale, the voting rights he holds, alone or in concert as defined by law, drops below the thresholds cited above.
2. Any physical or legal person who, at the date of publication in the Annex to the Belgian Moniteur of the current article 13 bis, possesses shares with attached voting rights at the General Shareholders’ Meeting that cross, alone or in concert as defined by law, the threshold of three percent or seven and one-half percent of the total existing voting rights, must make a declaration to the company and to the Banking, Finance and Insurance Commission within 10 days of listing dated from the above publication.
3. Barring legal exemptions included in the thresholds stated above, no one can vote at the General Shareholders’ Meeting of the company a number of votes greater than that corresponding to the shares he declared in compliance with the law and the present articles of association, at least twenty days before the date of the above Meeting.”
2.3. Article 19 section 3: Audit Committee
It is proposed to replace the reference to article 133 § 6 of the Commercial Code by a reference to article 526 bis of the same Code with regard to the obligation to have an Audit Committee.
|
