June 3, 2004

General Sharholders meeting

Go to  Algemene Vergadering 2004 -  Assemblée Générale 2004 - Shareholders' Meeting 2004

For further information please contact :
Investor Relations Team
T. +32.2.509.60.16
E-mail : investor.relations@solvay.com

The by-laws of SOLVAY S.A. (last update on March 22, 2004) are available in  French (PDF, 113 Kb), in  Dutch (PDF, 130 Kb) and in  English (PDF, 149 Kb)

Wij hebben de eer u uit te nodigen op de gewone algemene vergadering, die op donderdag 3 juni 2004 om 10 uur wordt gehouden te Elsene-Brussel, Prins Albertstraat 44.

Formaliteiten te vervullen - Bericht van deelneming - Volmacht

Gewone algemene vergadering : Agenda

1. Jaarverslagen over de verrichtingen van het boekjaar 2003, verslagen van de Commissaris.

2. Goedkeuring van de jaarrekeningen van het boekjaar 2003 - Toedeling van de winst en vaststelling van het dividend.
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld de jaarrekeningen en de verdeling van de winst over het boekjaar goed te keuren en het dividend per volgestort aandeel vast te stellen op 2,40 EUR bruto, d.i. 1,80 EUR netto.  Na aftrek van het op 15 januari 2004 gestorte voorschot van 0,70 EUR netto bedraagt het dividendsaldo dus 1,10 EUR netto, betaalbaar vanaf 10 juni 2004.

3. Decharge aan de Bestuurders en de Commissaris voor de verrichtingen van het boekjaar 2003.
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld decharge te verlenen aan de Bestuurders en de Commissaris die gedurende het boekjaar 2003 in functie waren, voor de verrichtingen van dit boekjaar.

4. Raad van Bestuur :

a) Benoeming van vier Bestuurders ter vervanging van Baron Daniel Janssen, de heer René Degrève, de heer Jürgen Ernst en de heer Jean van Zeebroeck, aftredend en herkiesbaar voor een nieuw mandaat van zes jaar.
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld achtereenvolgens Baron Daniel Janssen, de heer René Degrève, de heer Jürgen Ernst en de heer Jean van Zeebroeck te herkiezen als Bestuurders voor een periode van zes jaar.  Hun mandaat zal onmiddellijk na de gewone algemene vergadering van juni 2010 verstrijken.

b) Bevestiging van de aanstelling van de heer Jean van Zeebroeck als onafhankelijke Bestuurder binnen de Raad van Bestuur (op basis van de criteria waaraan voldaan moet worden om onafhankelijk Bestuurder te zijn, zie jaarverslag 2003 op pagina 4).
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld de aanstelling van de heer Jean van Zeebroeck als onafhankelijke Bestuurder binnen de Raad van Bestuur te bevestigen.

5. Commissarissen :

a) Benoeming van een effectief Commissaris ter vervanging van het internationale auditbedrijf Deloitte & Touche – vertegenwoordigd door de heer Michel Denayer, aftredend en herkiesbaar voor een nieuw mandaat van drie jaar.
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld het internationale auditbedrijf Deloitte & Touche – vertegenwoordigd door de heer Michel Denayer, te herkiezen als effectief Commissaris voor een nieuwe tijdsduur van drie jaar.
Zijn mandaat zal onmiddellijk na de gewone algemene vergadering van juni 2007 verstrijken.
Tijdens zijn vergadering van 1 maart 2004 heeft de Ondernemingsraad van Solvay N.V. in België, zowel alle afgevaardigden van de werknemers als de gezamenlijke leden van deze Ondernemingsraad, met eenparige stemmen zijn instemming gegeven aan de voorgestelde benoeming.

b) Vaststelling van de jaarlijkse bezoldiging van de effectieve Commissaris.
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld de jaarlijkse bezoldiging van de effectieve Commissaris voor de duur van zijn mandaat vast te stellen op 324.000 EUR (inclusief onkosten en exclusief belastingen).

c) Benoeming van een plaatsvervangend Commissaris ter vervanging van het internationale auditbedrijf Deloitte & Touche – vertegenwoordigd door de heer Philippe Roelants – aftredend en herkiesbaar, die vanwege een plan ter vermindering van zijn werklast niet om de hernieuwing van zijn mandaat verzoekt.
Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld het internationale auditbedrijf Deloitte & Touche – vertegenwoordigd door de heer Ludo De Keulenaer ( zie curriculum vitae ) – te kiezen als plaatsvervangend Commissaris voor een tijdsduur van drie jaar.
Zijn mandaat zal onmiddellijk na de gewone algemene vergadering van juni 2007 verstrijken.
Tijdens zijn vergadering van 1 maart 2004 heeft de Ondernemingsraad van Solvay N.V. in België, zowel alle afgevaardigden van de werknemers als de gezamenlijke leden van deze Ondernemingsraad, met eenparige stemmen zijn instemming gegeven aan de voorgestelde benoeming.

6. Diversen

Nous avons l'honneur de vous convoquer à l'assemblée générale ordinaire qui se tiendra le jeudi 3 juin 2004 à 10 h, rue du Prince Albert, 44, à Ixelles‑Bruxelles.

Formalités à accomplir -  Avis de participation -  Procuration

Assemblée générale ordinaire :    Ordre du jour

1. Rapports de gestion sur les opérations de l'exercice 2003, rapports du Commissaire.

2. Approbation des comptes annuels de l'exercice 2003 - Affectation des bénéfices et fixation du dividende.
Il est proposé à l'Assemblée Générale d'approuver les comptes annuels ainsi que la répartition du bénéfice de l'exercice et de fixer le dividende brut par action entièrement libérée à 2,40 EUR, soit 1,80 EUR net.  Après déduction de l'acompte de 0,70 EUR net versé le 15 janvier 2004, le solde de dividende s'élèvera donc à 1,10 EUR net, payable à partir du 10 juin 2004.

3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire pour les opérations de l'exercice 2003.
Il est proposé à l'Assemblée Générale de donner décharge aux Administrateurs et au Commissaire en fonction durant l'exercice 2003 pour les opérations de cet exercice.

4. Conseil d'Administration :

a) Nomination de quatre Administrateurs en remplacement du Baron Daniel Janssen, de M. René Degrève, de M. Jürgen Ernst et de M. Jean van Zeebroeck, sortants et rééligibles pour un nouveau mandat de six ans.
Il est proposé à l'Assemblée Générale de réélire successivement le Baron Daniel Janssen,
M. René Degrève, M. Jürgen Ernst et M. Jean van Zeebroeck comme Administrateur pour une période de six ans.  Leur mandat viendra à échéance immédiatement après l'assemblée générale ordinaire de juin 2010.

b) Confirmation de la désignation de M. Jean van Zeebroeck comme Administrateur indépendant au sein du Conseil d’Administration (sur base des critères à réunir pour être Administrateur indépendant, voir rapport annuel 2003 page 4).
Il est proposé à l’Assemblée Générale de confirmer la désignation de M. Jean van Zeebroeck comme Administrateur indépendant au sein du Conseil d’Administration.

5. Commissaires :

a) Nomination d’un Commissaire effectif, en remplacement de la société d’audit international Deloitte & Touche – représentée par M. Michel Denayer, sortant et rééligible pour un nouveau mandat de trois ans.
Il est proposé à l’Assemblée Générale de réélire la société d’audit international Deloitte & Touche – représentée par M. Michel Denayer – comme Commissaire effectif pour une nouvelle période de trois ans.  Son mandat viendra à échéance immédiatement après l’assemblée générale ordinaire de juin 2007.
Lors de sa réunion du 1er mars 2004, le Conseil d’Entreprise de Solvay S.A. en Belgique a marqué accord sur cette proposition à l’unanimité, tant de l’ensemble des délégués des travailleurs que de l’ensemble du Conseil d’Entreprise.

b) Fixation des émoluments annuels du Commissaire effectif.
Il est proposé à l’Assemblée Générale de fixer les émoluments annuels du Commissaire effectif à 324.000 EUR (frais inclus et hors taxes) pendant la durée de son mandat.

c) Nomination d’un Commissaire suppléant, en remplacement de la société d’audit international Deloitte & Touche – représentée par M. Philippe Roelants, sortant et rééligible, et qui ne postule pas pour le renouvellement de son mandat en raison d’un plan d’activités réduites.
Il est proposé à l’Assemblée Générale d’élire la société d’audit international Deloitte & Touche – représentée par M. Ludo De Keulenaer (cf. curriculum vitae) – comme Commissaire suppléant pour une période de trois ans.  Son mandat viendra à échéance immédiatement après l’assemblée générale ordinaire de juin 2007.
Lors de sa réunion du 1er mars 2004, le Conseil d’Entreprise de Solvay S.A. en Belgique a marqué accord sur cette proposition à l’unanimité, tant de l’ensemble des délégués des travailleurs que de l’ensemble du Conseil d’Entreprise.

6. Divers.

You are invited to attend the Annual Solvay Shareholders' Meeting (the "Meeting") to be held on Thursday, June 3, 2004, at 10 a.m., at 44 rue du Prince Albert, Ixelles‑Brussels, Belgium. 

Necessary procedures -  Notice of Attendance -  Proxy

Ordinary shareholders' meeting :  Agenda

1. Management Reports on the operations of the 2003 fiscal year - External Auditor's reports.

2. Approval of the annual accounts for the 2003 fiscal year - Allocation of profits and dividend distribution.

It is proposed that the shareholders approve the annual accounts, the allocation of profits and the gross dividend distribution for fully-paid shares at EUR 2.40 or EUR 1.80 (net of Belgian withholding tax). In view of the EUR 0.70 (net of Belgian withholding tax) interim dividend paid on January 15, 2004, the balance of the dividend to be distributed amounts to EUR 1.10 (net of Belgian withholding tax), payable as of June 10, 2004.

3. Discharge to be granted to the Directors and to the External Auditor for the operations of the 2003 fiscal year.

It is proposed that the shareholders grant discharge to the Directors and External Auditor in office during the 2003 fiscal year for operations falling within that period.

4. Board of Directors :

a) Appointment of four Directors to replace Baron Daniel Janssen, Mr René Degrève, Mr  Jürgen Ernst and Mr Jean van Zeebroeck whose term of office is due to expire and, being re-eligible, have offered themselves for re-election for a new term of office of six years.

It is proposed that the shareholders re-elect Baron Daniel Janssen, Mr René Degrève, Mr Jürgen Ernst and Mr Jean van Zeebroeck, as Directors for a period
of six years. Their term of office will expire immediately after the Annual Shareholders’ Meeting of June 2010.

b) Confirmation of the appointment of Mr Jean van Zeebroeck as an independent Director within the Board of Directors (on the basis of the criteria to satisfy to be deemed independent Director – see the annual report 2003, on page 4).

It is proposed that the shareholders confirm Mr Jean van Zeebroeck as an independent Director within the Board

5. External Auditors :

a) Appointment of an External Auditor to replace the international Audit Company Deloitte & Touche – represented by Mr Michel Denayer, who terminates his term of office and, being eligible, has offered himself for re-election for a new term of three years.
It is proposed that the shareholders re-elect the international Audit Company Deloitte & Touche – represented by Mr Michel Denayer – as an External Auditor for a new three-year period.  His term will expire immediately after the Annual Shareholders’ Meeting of June 2007.
During the assembly of March 1st, the  Works Council of Solvay S.A. Belgium agreed unanimously to this appointment by a double majority of all the workers’ delegates and the Works Council.

b) Setting of the annual remuneration of the External Auditor.
It is proposed that the shareholders fix the annual remuneration of the External Auditor at 324,000 EUR (inclusive all costs, except VAT) for the term of his mandate.

c) Appointment of a substitute External Auditor to replace the international Audit Company Deloitte & Touche – represented by Mr Philippe Roelants, who terminates his term of office and, being eligible, who does not apply for the renewal of his mandate owing to a plan to reduce his work load.
It is proposed that the shareholders elect the international Audit Company Deloitte & Touche – represented by Mr Ludo De Keulenaer (see curriculum vitae) – as a substitute External Auditor for a three-year period.  His term will expire immediately after the Annual Shareholders’ Meeting of June 2007.
During the assembly of March 1st, the  Works Council of Solvay S.A. Belgium agreed unanimously to this appointment by a double majority of all the workers’ delegates and the Works Council.

6.  Any other business.